פסגות אלטרנטיב
מציעה מגוון פתרונות השקעה אלטרנטיביים מתקדמים בתחומים שונים ביניהם קרנות חוב, קרנות נדל"ן ומוצרים מובנים ללקוחות מוסדיים ולקוחות כשירים.
מוצרי החברה מאפשרים למשקיעים לגוון את תיק ההשקעות ולהצטרף למגמת ההשקעות העולמית של השקעות חוץ בורסאיות.
אודות החברה
הצוות המוביל של פסגות אלטרנטיב כולל אנשי מקצוע מנוסים עם רקע פיננסי עשיר ומגוון. הידע והמיומנויות שצברו חברי הצוות מעניקים יתרון משמעותי ביצירת שיתופי פעולה חדשניים בארץ ובחו"ל, לצד ביצוע עסקאות White Label המותאמות למשקיעים מוסדיים, חברות ולקוחות כשירים.
החזון של פסגות אלטרנטיב הוא להציע למשקיעים בישראל גישה למוצרי השקעה ייחודיים ולהעניק להם ערך מוסף משמעותי.
במטרה להפחית סיכונים ולהשיג תשואה גבוהה יותר, אנו דוגלים בגישה של פיזור תיק ההשקעות. התפיסה שלנו מתמקדת בשילוב בין נכסים פיננסיים הקשורים לשוק ההון לבין מוצרים ריאליים ואלטרנטיביים בעלי מתאם נמוך או חסר מתאם לשוק ההון.
הכר את הצוות
בעל קרוב ל 30 שנות ניסיון בעולם ההשקעות, הפיננסים והנדל"ן.
רו"ח ובעל תואר שני במשפטים.
מכהן כיו"ר ומנכ"ל פסגות קבוצה לפיננסיים והשקעות, חברה ציבורית, מבתי ההשקעות הגדולים והוותיקים שהיו בישראל.
כיהן כמנכ"ל של חברת הנדל"ן הציבורית, מישורים השקעות נדל"ן ולפני כן כיהן כסמנכ"ל כספים ומשנה למנכ"ל של בתי השקעות בישראל וחברות נדל"ן ציבוריות ופרטיות.
חיים לוי בעל ותק וניסיון של מעל 10 שנים בשוק ההון.
החל את דרכו בחטיבה העסקית במערכת הבנקאית, הועסק בחברה לניהול תיקים בבית ההשקעות אלטשולר שחם ובהמשך עסק ב-Asset Management למשקיעים עתירי הון בשיתוף פעולה עם בנקים אמריקאיים ושוויצריים.
בתפקידו האחרון ניהל את מחלקת הבנקאות הפרטית והלקוחות הכשירים של בית ההשקעות פסגות.
בעל רישיון לשיווק השקעות.
בעלת ניסיון של למעלה מ 15 שנה בתפקידי ניהול בכירים, בחברות גלובליות וכן במערכת הבנקאית במחלקת ניירות ערך זרים.
בעלת תואר ראשון בניהול ותואר שני בייעוץ ופיתוח ארגוני מהמכללה למינהל
המוצרים שלנו
Psagot Kilgour Williams Business Credit Fund
הקרן ראשונה בישראל המנגישה לציבור המשקיעים הכשירים קרן אשראי לעסקים קטנים בארה"ב.
הקרן הוקמה בשיתוף פעולה עם בית ההשקעות Kilgour Williams Capital – המתמחה בשוק החוב הסחיר והלא סחיר בארה"ב ובקנדה.
הקרן מעניקה הלוואות לזמן קצר לעסקים קטנים בארה"ב,בעלי דירוג אשראי גבוה בפיזור רחב מאוד של תחומי עסקים ועל פני כל ארה"ב כאשר הפיזור הגבוה מוריד באופן משמעותי את הסיכון למשקיעים.
הקרן נמדדת חודשית, נזילה (בהתראה מוקדמת) ניתנת להשקעה באמצעות רכישת ISIN.
הקרן פעילה משנת 2018 ובעלת הצלחה מוכחת גם בתקופות משתנות כגון 2020-2021 (קורונה) ו 2022-2023 (עליית שיעורי ריבית).
צוות ההשקעות של Kilgour Williams Capital
דניאל וויליאמס
- 2001-2006 – מנהל תיק האשראי של הבנק הלאומי של קנדה, קידם מגוון מודלים מתקדמים לזיהוי סיכוני אשראי
- מנהל ההשקעות הראשי של Dundee Bank Of Canada
- במשך 8 שנים שימש כיועץ ניהולי בחברת אוליבר ווימן ושות', חברה המייעצת למוסדות פיננסים מובילים בקנדה, ארה"ב ובריטניה
קולין קילגור
- ניסיון של למעלה מ-20 שנה בשוק האשראי, הפיננסים והמוצרים המובנים
- ב-2007 הקים את Kilgour Willliams Group ופיתח את החברה יחד עם דניאל וויליאמס
- בעל ניסיון כיועץ ניהולי ובעברו ייעץ למוסדות פיננסים מובילים בקנדה, ארה"ב ובריטניה
למה להשקיע בעסקים קטנים בארה"ב?
הכלכלה האמריקאית מהווה בסיס איתן לכלכלה העולמית, והיא נשענת במידה משמעותית על עסקים קטנים ובינוניים והם מהווים את אחד מעמודי התווך לצמיחתה הכלכלית של ארה"ב.
כוח עבודה – כ-60 מיליון בני אדם מועסקים בעסקים קטנים, המהווים כ-47.1% מכוח העבודה בארה"ב
מנוע צמיחה – עסקים קטנים הם מנוע צמיחה והם אחראים ל-44% מהפעילות הכלכלית בארה"ב
עסקים קטנים – ב-2022 היו בארה"ב כ-31.7 מיליון עסקים קטנים
יצירת מקומות עבודה – בהתבסס על נתוני לשכת העבודה האמריקאית BLS, עסקים קטנים יצרו בעשור האחרון כ-8.9 מיליון משרות חדשות במגוון תעשיות.
יזמות – עסקים קטנים הם מקור היזמות בארה"ב והם מהווים גורם משמעותי בהצלחה הכלכלית.
מדיניות האשראי בארצות הברית
אינה כפי שאנו מכירים ממחוזותינו בישראל, ומקשה מאד על עסקים אלה, אשר אין להם נכסים מוחשיים משמעותיים היכולים לשמש כבטוחה כגון נדל"ן, ציוד וכד' ומאופיינת בבירוקרטיה, רגולציה והליך חיתום ארוך ומייגע.
בירוקרטיה ורגולציה – לעיתים קרובות נתקלים העסקים הקטנים במכשולים בכל הנוגע למימון מסורתי על ידי הבנקים ועל כן בשנים האחרונות, התפתח בארה"ב שוק של ערוצי מימון אחרים אשר הפכו לערוצי מימון סמי-מסורתיים כאשראי חוץ בנקאי.
קרנות חוב המתמחות בהלוואות לעסקים קטנים – המגשרים על אותו הפער בין הצורך במימון לעסקים הקטנים לצורך צמיחה, לבין הבנקים וגופי המימון המסורתיים, כאשר ע"י שימוש באותן פלטפורמות אשראי דיגיטליות, יכולים העסקים הקטנים להתממן לטובת צמיחת העסק, בהליך יעיל, עם חיתום איכותי הנשען על ערבות אישית של בעל העסק ודירוג האשראי שלו, לצד בטחונות כשעבוד של העסק הלווה, שעבוד התזרים ועוד.
עולם מסורתי ועולם חדש – בניגוד למוסדות בנקאיים מסורתיים, קרנות החוב מציעות הצעת השקעה ייחודית שהיא מעבר לתמיכה פיננסית בלבד, שכן הן פועלות על פי מודל המשלב גמישות, גיוון ואסטרטגיות ניהול סיכונים המותאמות למשקיעים בקרן, על ידי שימוש באמצעים טכנולוגיים כמותיים במודלים קנייניים וחיתום אשראי ידני פרטני המשמשים לכמת את טיב האשראי בקרן ובחירתם בצורה סלקטיבית.
פסגות פרופרטיז איטליה
פרופרטיז איטליה מאפשרת למשקיעים להיחשף למגוון השקעות נדל"ן מובילות באיטליה, ברומא ומילאנו.
למה הזדמנויות בנדל"ן באיטליה
רומא ומילאנו בצמיחה מתמדת – הערים המרכזיות של איטליה, נהנות מצמיחה מתמדת של אוכלוסייה ותיירות מדי שנה.
אין קרקעות זמינות לבנייה במרכזי הערים ויש הגבלות חמורות על בניה לגובה.
מחירי הנדל"ן נמוכים – מחירי הנדל"ן למגורים בערים המרכזיות באיטליה עולים מידי שנה אך עדיין נמוכים משמעותית מערים מרכזיות אחרות בעולם.
התיירות כמנוע צמיחה – בכל שנה מגיעים לאיטליה יותר מ-40 מיליון תיירים, מה שהופך אותה לאחת המדינות המתויירות ביותר בעולם.
משקיעים מוסדיים נכנסים להשקעות נדל"ן ברומא
רומא, הידעת?
תיירות – ברומא מבקרים מידי שנה כ-10 מיליון תיירים והיא אחת מהערים המותירות ביותר בעולם
התעשייה האיטלקית – רומא נחשבת ליעד אטרקטיבי עם תעשייה מפותחת במגזר הטכנולוגיה, הטלקומוניקציה, התרופות והמזון.
החינוך הרומאי – רומא היא הבית של האוניברסיטה הגדולה ביותר באירופה, ומהוותיקות ביותר בעולם , הידועה בכינוי – "לה ספיאנצה". באוניברסיטה רשומים כ-130 אלף סטודנטים ואנשי סגל.
מוקד עסקי – חברות מהמובילות בעולם נמצאות ברומא ויוצרות מרכז תעסוקה חשוב כמו למשל: IBM, Amazon, KPMG, EY, PWC, Deloitte, Procter & Gamble ועוד.
האם הכלכלה האיטלקית יציבה?
איטליה היא הכלכלה התשיעית בגודלה בעולם, ובאמצעות מבנה כלכלי הנשען על שירותים וייצור היא יודעת לצמוח לצד האתגרים הגיאופוליטיים ביבשת. לאחר משבר הקורונה, משבר בריאותי שהפך למשבר כלכלי, הכלכלה האיטלקית ידעה לצאת מחוזקת והצליחה לצמוח ב-6.5% בשנת 2021, וצפויה לצמוח ב-2.5% ב-2022. מנוע הצמיחה של הכלכלה האיטלקית הן ענקיות הטכנולוגיה האמריקאיות, והתאגידים המובילים בעולם שמביעים אמון באיטליה. אמזון התחייבה ליצור כ-3,000 מקומות עבודה נוספים עד סוף 2022, מה שיביא את כוח העבודה הכולל של החברה ליותר מ-17 אלף עובדים. לצד אמזון, ניתן למצוא במרכז העסקים הצומח של מילאנו את החברות המובילות בעולם כמו Microsoft, IBM, Deloitte, Vodafone, Deutsche Bank, BNP, Nestle, Siemens, SAP ועוד.
מחירי הנדל"ן באיטליה, לאן?
על פי מכון הסטטיסטיקה הלאומי של איטליה – ISTAT, המכירות למגורים עלו ב-22% ב-2021, הקצב המהיר ביותר מזה 15 שנים, וב-2022 המגמה נמשכת, ברבעון הראשון עלו מחירי הדירות ב-1.7% בהשוואה לרבעון המקביל, עלייה של 4.6% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. באופן לא מפתיע, איטליה מדורגת במקומות הראשונים בעולם כיעד השקעה בנדל"ן על ידי משקיעים זרים, ובמיוחד בערים הגדולות, רומא ומילאנו, בהן נרשמה עלייה במספר העסקאות נדל"ן למגורים. המחיר למ"ר נע בין 5,000 אירו ל-9,000 אירו למ"ר, ובמקרים מסוימים ניתן למצוא מחירים זולים אף יותר.
שותפים לדרך
E&Y קוסט פורר
וינוגרד ושות'
APEX group
Walkers
שאלות ותשובות
מי יכול להשקיע בפסגות אלטרנטיב?
משקיעים כשירים. בהתאם לחוק ניירות תשכ"ח – 1968. משקיע יחשב למשקיע כשיר, בין היתר, במקרים הבאים:
א) השווי הכולל של הנכסים הנזילים (מזומנים, פיקדונות ונכסים פיננסיים) שבבעלותו עולה על 8,364,177 שקלים חדשים
ב) גובה הכנסתו בכל אחת מהשנתיים האחרונות, עולה על 1,254,627 שקלים חדשים, או שגובה הכנסת התא המשפחתי שאליו הוא משתייך עולה על 1,881,940 שקלים חדשים
ג) השווי הכולל של הנכסים הנזילים שבבעלותו עולה על 5,227,610 שקלים חדשים וגובה הכנסתו בכל אחת מהשנתיים האחרונות עולה על 627,313 שקלים חדשים, או שגובה הכנסה כאמור של התא המשפחתי שאליו הוא משתייך עולה על 940,969 שקלים חדשים
מה הן השקעות אלטרנטיביות ?
מתאם נמוך לשוק ההון:
להשקעות אלטרנטיביות קיים מתאם נמוך ואף אפסי במקרים מסוימים לנכסים המסורתיים בשוק ההון כמו מניות ואגרות חוב
הזדמנויות השקעה ייחודיות:
השקעות אלטרנטיביות מספקות אפשרויות השקעה ייחודיות שאינן זמינות במקרים רבים בנכסים מסורתיים
תנודתיות נמוכה:
השקעות אלטרנטיביות מאפשרות לנהל השקעות בתנודתיות נמוכה עקב אי סחירות בשווקים הפיננסים
גישה להשקעות לא נזילות:
השקעות אלטרנטיביות מספקות גישה להשקעות ייחודיות שלא נמצאות בהישג ידם של כלל המשקיעים.
נדל"ן הינו אחד מהנכסים האלטרנטיביים הפופולריים ביותר בעולם ומייצג כ-33% מסך ההשקעות האלטרנטיביות בעולם.
סך ההשקעות האלטרנטיביות בעולם הסתכמו ב-14.4 טריליון דולר ב-2022
מקור: Preqin
